Cash Flow Statement

Operating Cash Flow

+13%

+19%

10Y

Currency: USD

	Jan-2002	Apr-2002	Jul-2002	Oct-2002	Jan-2003	Apr-2003	Jul-2003	Oct-2003	Jan-2004	Apr-2004	Jul-2004	Oct-2004	Jan-2005	Apr-2005	Jul-2005	Oct-2005	Jan-2006	Apr-2006	Jul-2006	Oct-2006	Jan-2007	Apr-2007	Jul-2007	Oct-2007	Jan-2008	Apr-2008	Jul-2008	Oct-2008	Jan-2009	Apr-2009	Jul-2009	Oct-2009	Jan-2010	Apr-2010	Jul-2010	Oct-2010	Jan-2011	Apr-2011	Jul-2011	Oct-2011	Jan-2012	Apr-2012	Jul-2012	Oct-2012	Jan-2013	Apr-2013	Jul-2013	Oct-2013	Jan-2014	Apr-2014	Jul-2014	Oct-2014	Jan-2015	Apr-2015	Jul-2015	Oct-2015	Jan-2016	Apr-2016	Jul-2016	Oct-2016	Jan-2017	Apr-2017	Jul-2017	Oct-2017	Jan-2018	Apr-2018	Jul-2018	Oct-2018	Jan-2019	Apr-2019	Jul-2019	Oct-2019	Jan-2020	Apr-2020	Jul-2020	Oct-2020	Jan-2021	Apr-2021	Jul-2021	Oct-2021	Jan-2022	Apr-2022	Jul-2022	Oct-2022	Jan-2023	Apr-2023	Jul-2023	Oct-2023	Jan-2024	Apr-2024	Jul-2024	Oct-2024	Jan-2025	Apr-2025	Jul-2025	Oct-2025
Operating Cash Flow
Net Income	833	984	1 066	1 301	1 414	1 600	1 667	1 841	1 878	1 959	2 039	2 098	2 178	1 804	1 595	1 876	2 002	2 547	2 825	2 690	2 730	2 802	2 878	2 863	2 230	2 138	2 210	2 067	2 687	2 070	1 768	2 114	2 248	3 099	3 484	3 181	3 274	3 096	3 087	3 392	3 402	3 617	3 660	3 435	3 489	3 467	3 556	3 812	3 586	3 065	2 983	2 909	3 124	2 675	2 624	2 316	2 434	3 538	3 647	4 238	3 963	4 024	4 104	5 006	2 794	3 095	3 163	2 270	4 933	4 650	4 450	4 701	5 349	4 806	4 420	3 543	2 903	3 630	3 908	4 731	4 936	5 062	5 224	4 343	4 087	3 784	3 650	4 125	4 234	3 705	3 957	4 324	4 290	4 691	4 689	4 792
Depreciation & Amortization	298	330	362	402	417	408	410	424	435	443	453	450	449	463	481	507	530	544	556	553	553	583	592	582	625	637	661	713	702	699	714	719	743	772	771	802	797	804	828	826	846	833	819	805	810	819	830	844	844	850	857	852	844	1 306	1 792	2 280	2 789	2 820	2 856	2 892	2 907	2 917	2 816	2 762	2 698	2 644	2 674	2 647	2 656	2 659	2 650	2 670	2 658	2 663	2 675	2 675	2 690	2 702	2 704	2 709	2 703	2 707	2 704	2 699	2 706	2 697	2 701	2 702	2 672	2 647	2 637	2 640	2 675	2 861	2 947	3 017
Change in Deffered Taxes	(172)	51	(8)	117	228	203	278	146	41	111	68	114	114	(143)	31	32	25	105	(137)	(338)	(354)	(236)	(121)	18	(104)	(101)	(130)	(61)	106	(171)	(114)	(71)	(107)	144	54	(76)	(136)	153	186	172	125	14	(13)	124	234	(7)	39	(78)	(107)	(207)	(139)	(249)	(166)	(926)	(1 183)	(1 139)	(1 197)	(460)	(269)	(236)	(573)	(459)	(433)	(1 239)	(1 097)	(919)	(974)	(169)	(82)	(304)	(289)	(469)	(892)	(1 315)	(1 330)	(1 139)	(730)	(422)	(436)	(431)	(448)	(604)	(611)	(618)	(448)	(226)	(208)	(170)	(398)	(508)	(420)	(415)	(339)	(316)	(237)	(213)
Stock-Based Compensation	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	25	49	93	138	185	183	183	209	217	224	233	232	237	244	257	235	225	212	201	205	198	190	184	166	161	156	156	156	152	147	142	141	145	148	152	152	439	501	566	615	375	358	356	356	348	361	356	346	344	316	314	302	290	287	291	297	297	306	338	337	344	343	343	356	359	352	349	352	355	366	375	378	393	403	416	430	429	432	454
Other Non-Cash Items	663	578	521	369	326	153	149	43	68	92	0	134	149	777	1 152	1 118	1 090	527	204	251	285	278	305	284	706	1 187	1 158	1 063	603	1 021	1 034	701	793	(126)	(82)	705	738	700	670	384	102	(12)	(17)	121	268	303	182	5	245	1 033	356	314	91	283	1 223	1 241	1 134	409	263	189	573	259	288	(296)	(217)	37	22	812	583	1 082	1 550	1 565	1 536	1 019	644	997	1 018	1 031	1 571	1 203	1 127	1 070	606	623	696	751	729	748	812	1 427	1 290	1 178	1 247	862	1 043	1 174
Cash Taxes Paid	0	537	0	0	0	151	0	0	0	491	550	518	856	559	559	576	774	860	963	1 278	1 153	1 034	1 002	770	588	717	649	768	657	436	442	380	369	571	764	930	1 002	826	574	373	321	454	554	719	650	537	498	398	497	521	597	653	585	632	1 122	1 296	1 422	1 379	858	616	617	1 029	1 331	1 445	1 466	2 542	2 473	2 809	2 837	1 558	1 408	1 111	991	878	752	768	1 052	1 250	1 427	1 481	1 279	996	1 007	1 202	1 468	1 548	1 405	1 837	1 637	1 622	1 899	1 847	1 734	1 819	1 827	1 878
Cash Interest Paid	0	38	0	0	0	51	0	0	0	57	63	287	91	55	64	(69)	81	109	115	115	184	230	235	236	263	258	270	253	226	208	228	276	350	386	388	424	398	292	417	389	354	312	314	315	311	333	328	366	363	394	389	447	389	578	632	980	1 064	1 266	1 258	1 173	1 185	1 134	1 134	1 162	1 159	1 147	1 134	1 042	1 036	973	1 004	813	781	643	629	642	629	582	573	541	543	540	545	494	507	606	622	848	912	826	861	863	825	762	724	791
Change in Working Capital	100	(353)	(395)	(578)	(549)	(285)	(178)	(27)	116	242	275	266	113	(77)	(1 109)	(1 011)	(1 334)	(1 503)	(636)	(648)	(452)	(448)	(345)	(270)	368	(372)	(520)	(478)	(754)	259	297	201	340	242	88	(184)	(488)	(1 012)	(720)	(449)	(256)	18	238	(76)	(85)	360	(14)	152	333	218	229	337	425	1 564	952	1 076	644	(1 089)	(545)	(938)	(437)	139	(708)	(731)	1 241	(173)	764	345	(2 132)	(1 080)	(1 546)	(948)	(780)	61	(407)	(80)	64	(701)	(493)	(1 050)	(1 284)	(888)	(785)	(757)	(1 404)	(967)	(1 041)	(1 834)	(849)	(484)	(566)	(532)	(581)	(1 054)	(1 296)	(1 657)
Cash from Operating Activities	1 722 N/A	1 590 -8%	1 545 -3%	1 610 +4%	1 836 +14%	2 078 +13%	2 326 +12%	2 427 +4%	2 537 +5%	2 846 +12%	2 927 +3%	3 062 +5%	3 004 -2%	2 824 -6%	2 151 -24%	2 522 +17%	2 312 -8%	2 220 -4%	2 812 +27%	2 508 -11%	2 762 +10%	2 979 +8%	3 309 +11%	3 477 +5%	3 825 +10%	3 489 -9%	3 379 -3%	3 304 -2%	3 344 +1%	3 878 +16%	3 699 -5%	3 664 -1%	4 017 +10%	4 131 +3%	4 315 +4%	4 428 +3%	4 185 -5%	3 741 -11%	4 051 +8%	4 325 +7%	4 219 -2%	4 470 +6%	4 687 +5%	4 409 -6%	4 716 +7%	4 942 +5%	4 593 -7%	4 735 +3%	4 901 +4%	4 959 +1%	4 286 -14%	4 163 -3%	4 318 +4%	4 902 +14%	5 408 +10%	5 774 +7%	5 804 +1%	5 218 -10%	5 952 +14%	6 145 +3%	6 433 +5%	6 880 +7%	6 067 -12%	5 502 -9%	5 419 -2%	4 684 -14%	5 649 +21%	5 905 +5%	5 958 +1%	7 007 +18%	6 815 -3%	7 519 +10%	7 871 +5%	7 234 -8%	6 002 -17%	5 996 0%	5 945 -1%	6 240 +5%	7 254 +16%	7 162 -1%	7 034 -2%	7 347 +4%	7 138 -3%	6 290 -12%	5 637 -10%	6 039 +7%	5 831 -3%	5 571 -4%	6 471 +16%	6 787 +5%	6 898 +2%	7 195 +4%	7 292 +1%	7 044 -3%	7 146 +1%	7 113 0%
Investing Cash Flow
Capital Expenditures	(419)	(386)	(393)	(368)	(375)	(380)	(361)	(390)	(395)	(425)	(442)	(449)	(446)	(462)	(1 269)	(1 288)	(1 291)	(1 244)	(473)	(574)	(587)	(694)	(734)	(673)	(726)	(606)	(568)	(672)	(625)	(663)	(686)	(584)	(579)	(635)	(593)	(591)	(622)	(501)	(571)	(542)	(489)	(484)	(456)	(426)	(446)	(457)	(432)	(442)	(412)	(396)	(427)	(410)	(421)	(571)	(686)	(807)	(948)	(1 046)	(1 152)	(1 198)	(1 277)	(1 254)	(1 202)	(1 180)	(1 106)	(1 068)	(1 081)	(1 041)	(1 091)	(1 134)	(1 144)	(1 221)	(1 212)	(1 213)	(1 246)	(1 244)	(1 314)	(1 355)	(1 399)	(1 389)	(1 356)	(1 368)	(1 416)	(1 468)	(1 470)	(1 459)	(1 387)	(1 525)	(1 539)	(1 587)	(1 753)	(1 696)	(1 826)	(1 859)	(1 843)	(1 907)
Other Items	(3 380)	(3 995)	(3 533)	(318)	(12)	131	(860)	(1 107)	(1 300)	(1 226)	(449)	(401)	(692)	(1 141)	(1 896)	(2 315)	(2 955)	(1 623)	(2 936)	(957)	525	(1 007)	347	2 120	(3 032)	(2 184)	(2 196)	(5 361)	(724)	(2 077)	(1 903)	(2 746)	(2 961)	(4 124)	(4 426)	(4 029)	(4 346)	(1 233)	(1 052)	(1 577)	(1 253)	(2 178)	(2 585)	(1 420)	(2 549)	(2 644)	(2 359)	(3 584)	(3 244)	(3 198)	(2 507)	(2 485)	(1 947)	(16 487)	(17 352)	(17 172)	(16 595)	3 291	4 099	5 160	4 551	(317)	(2)	6 091	6 581	6 926	7 499	1 538	957	360	(824)	(2 084)	(2 885)	(1 990)	(1 398)	(2 204)	(3 106)	(1 511)	(2 259)	(958)	1 345	(291)	(1 044)	(1 429)	(1 277)	(2 034)	(1 060)	(200)	(606)	(779)	(333)	(311)	(317)	(78)	(554)	(627)
Cash from Investing Activities	(3 799) N/A	(4 382) -15%	(3 926) +10%	(685) +83%	(387) +44%	(250) +35%	(1 220) -389%	(1 497) -23%	(1 695) -13%	(1 651) +3%	(891) +46%	(851) +5%	(1 138) -34%	(1 603) -41%	(3 165) -97%	(3 603) -14%	(4 246) -18%	(2 867) +32%	(3 409) -19%	(1 531) +55%	(62) +96%	(1 701) -2 644%	(387) +77%	1 447 N/A	(3 758) N/A	(2 790) +26%	(2 764) +1%	(6 033) -118%	(1 349) +78%	(2 740) -103%	(2 589) +6%	(3 330) -29%	(3 540) -6%	(4 759) -34%	(5 019) -5%	(4 620) +8%	(4 968) -8%	(1 734) +65%	(1 623) +6%	(2 119) -31%	(1 742) +18%	(2 662) -53%	(3 041) -14%	(1 846) +39%	(2 995) -62%	(3 101) -4%	(2 791) +10%	(4 026) -44%	(3 656) +9%	(3 594) +2%	(2 934) +18%	(2 895) +1%	(2 368) +18%	(17 058) -620%	(18 038) -6%	(17 979) +0%	(17 543) +2%	2 245 N/A	2 947 +31%	3 962 +34%	3 274 -17%	(1 571) N/A	(1 204) +23%	4 911 N/A	5 475 +11%	5 858 +7%	6 418 +10%	497 -92%	(134) N/A	(774) -478%	(1 968) -154%	(3 305) -68%	(4 097) -24%	(3 203) +22%	(2 644) +17%	(3 448) -30%	(4 420) -28%	(2 866) +35%	(3 658) -28%	(2 347) +36%	(11) +100%	(1 659) -14 982%	(2 460) -48%	(2 897) -18%	(2 747) +5%	(3 493) -27%	(2 447) +30%	(1 725) +30%	(2 145) -24%	(2 366) -10%	(2 086) +12%	(2 007) +4%	(2 143) -7%	(1 937) +10%	(2 397) -24%	(2 534) -6%
Financing Cash Flow
Net Issuance of Common Stock	106	95	44	21	(96)	(263)	(335)	(629)	(645)	(639)	(596)	(317)	(422)	(177)	(207)	(358)	(175)	(2 566)	(2 501)	(2 541)	(2 497)	(708)	(1 070)	(1 039)	(1 643)	(1 141)	(715)	(797)	(336)	(343)	(674)	(577)	(510)	(865)	(1 172)	(1 077)	(1 451)	(1 055)	(808)	(892)	(682)	(1 344)	(1 422)	(1 770)	(1 720)	(980)	(1 306)	(1 235)	(988)	(1 246)	(1 385)	(1 318)	(1 292)	(1 271)	(1 012)	(1 160)	(1 938)	(2 339)	(3 236)	(3 676)	(3 629)	(3 116)	(2 657)	(2 240)	(1 647)	(1 768)	(1 052)	(1 357)	(1 974)	(1 885)	(1 634)	(1 168)	(671)	(664)	(515)	(83)	196	(178)	(408)	(699)	(1 209)	(2 115)	(2 204)	(1 969)	(1 660)	(337)	(119)	(242)	(302)	(1 854)	(4 182)	(4 173)	(4 111)	(2 727)	(352)	(419)
Net Issuance of Debt	2 230	2 349	2 334	61	(23)	(177)	(129)	59	48	(20)	(46)	(103)	(82)	88	1 076	1 464	1 634	5 410	4 416	2 217	2 047	(1 835)	(1 871)	244	795	831	1 060	141	(279)	317	278	1 353	1 092	2 536	3 208	2 703	3 029	18	(668)	(474)	(777)	601	558	1 081	1 159	(26)	521	932	934	1 431	1 658	1 460	16 627	18 673	17 239	16 636	1 463	(5 125)	(3 608)	(3 805)	(3 937)	2 193	1 830	(3 175)	(3 277)	(7 642)	(8 738)	(4 027)	(3 784)	(867)	270	(135)	(166)	(559)	1 583	2 993	2 661	(570)	(3 333)	(4 139)	(3 770)	(1)	(27)	3 752	3 256	(598)	(71)	(3 029)	(2 844)	1 073	3 158	2 894	2 202	2 139	(959)	(784)
Cash Paid for Dividends	(269)	(279)	(285)	(292)	(298)	(304)	(317)	(329)	(340)	(352)	(364)	(378)	(391)	(405)	(421)	(435)	(451)	(465)	(475)	(487)	(495)	(504)	(519)	(534)	(549)	(565)	(634)	(702)	(772)	(843)	(860)	(877)	(892)	(907)	(924)	(940)	(954)	(969)	(981)	(995)	(1 010)	(1 021)	(1 031)	(1 040)	(1 049)	(1 055)	(1 069)	(1 082)	(1 097)	(1 116)	(1 139)	(1 158)	(1 179)	(1 337)	(1 571)	(1 810)	(2 043)	(2 139)	(2 200)	(2 256)	(2 313)	(2 376)	(2 402)	(2 431)	(2 464)	(2 494)	(2 546)	(2 598)	(2 646)	(2 693)	(2 740)	(2 789)	(2 841)	(2 894)	(2 948)	(3 005)	(3 063)	(3 120)	(3 188)	(3 255)	(3 321)	(3 383)	(3 440)	(3 497)	(3 554)	(3 616)	(3 631)	(3 645)	(3 658)	(3 666)	(3 646)	(3 625)	(3 605)	(3 589)	(3 601)	(3 614)
Other	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	(1 075)	(1 068)	(1 064)	(1 051)	36	41	57	44	40	39	34	31	24	0	(2)	1	0	0	0	0	0	0	(62)	(62)	(118)	(133)	(71)	(75)	(40)	(26)	(13)	(2)	13	15	30	(75)	(116)	(96)	(115)	(8)	60	85	68	43	16	(35)	(63)	(51)	(50)	(50)	2	5	14	(28)	(51)	(70)	(81)	(85)	(97)	(111)	(268)	(221)	(244)	(216)	163	440	652	(61)	(409)	(690)	(699)	(177)	(3)	(10)	(220)	137	(184)	(99)	(55)
Cash from Financing Activities	2 067 N/A	2 166 +5%	2 093 -3%	(210) N/A	(417) -99%	(744) -78%	(781) -5%	(899) -15%	(936) -4%	(1 010) -8%	(1 006) +0%	(798) +21%	(895) -12%	(494) +45%	447 N/A	672 +50%	1 008 +50%	1 304 +29%	372 -71%	(1 875) N/A	(1 996) -6%	(3 011) -51%	(3 419) -14%	(1 272) +63%	(1 353) -6%	(835) +38%	(250) +70%	(1 324) -430%	(1 356) -2%	(845) +38%	(1 243) -47%	(103) +92%	(309) -200%	764 N/A	1 112 +46%	686 -38%	624 -9%	(2 006) N/A	(2 457) -22%	(2 423) +1%	(2 531) -4%	(1 882) +26%	(2 028) -8%	(1 800) +11%	(1 685) +6%	(2 101) -25%	(1 880) +11%	(1 398) +26%	(1 153) +18%	(918) +20%	(851) +7%	(986) -16%	14 081 N/A	15 949 +13%	14 560 -9%	13 551 -7%	(2 526) N/A	(9 543) -278%	(8 959) +6%	(9 669) -8%	(9 836) -2%	(3 283) +67%	(3 264) +1%	(7 909) -142%	(7 439) +6%	(11 954) -61%	(12 386) -4%	(7 980) +36%	(8 399) -5%	(5 431) +35%	(4 132) +24%	(4 143) 0%	(3 748) +10%	(4 198) -12%	(1 965) +53%	(192) +90%	(317) -65%	(4 136) -1 205%	(7 150) -73%	(8 337) -17%	(8 516) -2%	(5 336) +37%	(5 231) +2%	(1 062) +80%	(2 019) -90%	(4 960) -146%	(4 511) +9%	(7 615) -69%	(6 981) +8%	(4 450) +36%	(4 680) -5%	(5 124) -9%	(5 377) -5%	(4 361) +19%	(5 011) -15%	(4 872) +3%
Change in Cash
Effect of Foreign Exchange Rates	19	6	(10)	(8)	(23)	(25)	(24)	(52)	(107)	(61)	(52)	(86)	(53)	(89)	6	60	108	105	31	40	15	(5)	(26)	(59)	(72)	(60)	(68)	(89)	(85)	(82)	(15)	54	12	(7)	(66)	(64)	(21)	62	58	9	(39)	(71)	(137)	(62)	31	7	97	71	20	37	7	(61)	(104)	(353)	(287)	(255)	(245)	113	141	138	176	65	32	71	135	114	8	(40)	(80)	(78)	(15)	(20)	(20)	(86)	26	102	160	215	59	2	(106)	(231)	(311)	(403)	173	243	326	252	(244)	(230)	(160)	19	(155)	188	224	181
Net Change in Cash	10 N/A	(620) N/A	(298) +52%	708 N/A	1 010 +43%	1 059 +5%	301 -72%	(20) N/A	(201) -911%	124 N/A	978 +691%	1 326 +36%	918 -31%	638 -31%	(561) N/A	(350) +38%	(818) -134%	762 N/A	(194) N/A	(858) -342%	719 N/A	(1 738) N/A	(523) +70%	3 593 N/A	(1 358) N/A	(196) +86%	297 N/A	(4 142) N/A	554 N/A	211 -62%	(148) N/A	285 N/A	180 -37%	129 -28%	342 +165%	430 +26%	(180) N/A	63 N/A	29 -54%	(208) N/A	(93) +55%	(145) -56%	(519) -258%	701 N/A	67 -90%	(253) N/A	19 N/A	(618) N/A	112 N/A	484 +332%	508 +5%	221 -56%	15 927 +7 107%	3 440 -78%	1 643 -52%	1 091 -34%	(14 510) N/A	(1 967) +86%	81 N/A	576 +611%	47 -92%	2 091 +4 349%	1 631 -22%	2 575 +58%	3 590 +39%	(1 298) N/A	(311) +76%	(1 618) -420%	(2 655) -64%	724 N/A	700 -3%	51 -93%	6 -88%	(253) N/A	1 419 N/A	2 458 +73%	1 368 -44%	(547) N/A	(3 495) -539%	(3 520) -1%	(1 599) +55%	121 N/A	(864) N/A	1 928 N/A	1 044 -46%	(2 171) N/A	(801) +63%	(3 517) -339%	(2 899) +18%	(259) +91%	(28) +89%	83 N/A	(383) N/A	934 N/A	(38) N/A	(112) -195%
Free Cash Flow
Free Cash Flow	1 303 N/A	1 204 -8%	1 152 -4%	1 243 +8%	1 461 +18%	1 698 +16%	1 966 +16%	2 037 +4%	2 142 +5%	2 421 +13%	2 484 +3%	2 612 +5%	2 558 -2%	2 362 -8%	882 -63%	1 233 +40%	1 021 -17%	976 -4%	2 339 +140%	1 934 -17%	2 175 +12%	2 285 +5%	2 575 +13%	2 804 +9%	3 099 +11%	2 883 -7%	2 811 -2%	2 632 -6%	2 719 +3%	3 215 +18%	3 013 -6%	3 080 +2%	3 438 +12%	3 496 +2%	3 722 +6%	3 837 +3%	3 563 -7%	3 240 -9%	3 480 +7%	3 783 +9%	3 730 -1%	3 986 +7%	4 231 +6%	3 983 -6%	4 270 +7%	4 485 +5%	4 161 -7%	4 293 +3%	4 489 +5%	4 563 +2%	3 859 -15%	3 753 -3%	3 897 +4%	4 331 +11%	4 722 +9%	4 967 +5%	4 856 -2%	4 172 -14%	4 800 +15%	4 947 +3%	5 156 +4%	5 626 +9%	4 865 -14%	4 322 -11%	4 313 0%	3 616 -16%	4 568 +26%	4 864 +6%	4 867 +0%	5 873 +21%	5 671 -3%	6 298 +11%	6 659 +6%	6 021 -10%	4 756 -21%	4 752 0%	4 631 -3%	4 885 +5%	5 855 +20%	5 773 -1%	5 678 -2%	5 979 +5%	5 722 -4%	4 822 -16%	4 167 -14%	4 580 +10%	4 444 -3%	4 046 -9%	4 932 +22%	5 200 +5%	5 145 -1%	5 499 +7%	5 466 -1%	5 185 -5%	5 303 +2%	5 206 -2%

Income Statement Balance Sheet Cash Flow Statement

Medtronic PLC
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